من التوظيف إلى الأرباح: نبض الأسواق العالمية مع ترقب نتائج الشركات وبيانات الوظائف الأمريكية

نبض الأسواق: من الرواتب إلى الأرباح

بدأت الأسواق العالمية الأسبوع على وتيرة متباينة، حيث شهدت الأسهم الآسيوية تراجعًا طفيفًا في حين ارتفعت عقود مؤشرات وول ستريت الآجلة مع اقتراب أجراس الافتتاح يوم الاثنين، وذلك قبل انطلاق الموجة الأولى من تقارير أرباح الربع الثاني لهذا العام.

يعكف المستثمرون، العائدون من عطلة الرابع من يوليو والاحتفالات بالذكرى الـ 250 لتأسيس الولايات المتحدة، على تحليل هذه التقارير بالإضافة إلى بيانات الوظائف الأمريكية التي جاءت أضعف من المتوقع الأسبوع الماضي. هذه البيانات الأخيرة أدت إلى تراجع الرهانات على رفع أسعار الفائدة، مما ساهم في دفع الأسهم العالمية للارتفاع على مدار الأسبوع.

ترقب نتائج الشركات وصناعة الرقائق

ستبقى أسهم شركات التكنولوجيا والصحة المتعلقة بطفرة الذكاء الاصطناعي (AI) في مقدمة اهتمامات المستثمرين هذا الأسبوع، مع عودة حركة التداول إلى طبيعتها بعد العطلة الأمريكية. أسهم الرقائق، التي ارتفعت بشكل كبير في النصف الأول من العام بينما تخلفت الشركات السبع الكبرى المعروفة عنها، تأثرت بعمليات البيع التي شهدها قطاع التكنولوجيا الأسبوع الماضي وقد تواجه اختبارًا إضافيًا هذا الأسبوع.

تراجع مؤشر KOSPI الذي تهيمن عليه أسهم الرقائق بنسبة 0.5% يوم الاثنين، وذلك قبل إعلان شركة سامسونج للإلكترونيات عن نتائجها المالية يوم الثلاثاء. من المتوقع أن تعلن الشركة الكورية الجنوبية عن قفزة في أرباحها بنحو 18 ضعفًا، مدفوعة بالطلب المتزايد على وحدات الذاكرة الخاصة بالذكاء الاصطناعي، على الرغم من أن المدفوعات الضخمة كمكافآت قد تؤثر على الأرباح.

في غضون ذلك، تستعد شركة تصنيع الرقائق المنافسة SK Hynix لإطلاق إدراجها في الولايات المتحدة يوم الاثنين بهدف جمع 28 مليار دولار، ومن المقرر أن تبدأ أسهمها بالتداول في بورصة ناسداك يوم الجمعة. وفي أخبار أخرى في قطاع التكنولوجيا، من المتوقع أن تنضم SpaceX المملوكة لإيلون ماسك إلى بورصة ناسداك يوم الثلاثاء.

وستشهد هذا الأسبوع انطلاق موسم إعلانات الأرباح، حيث من المتوقع أن تحقق شركات S&P 500 نموًا قويًا يتجاوز 24% في الربع الثاني. ومن بين الشركات الكبرى الأولى التي ستعلن عن نتائجها في الولايات المتحدة في وقت لاحق من الأسبوع ستكون شركة دلتا للطيران وشركة بيبسيكو، وكلاهما قد يسلط الضوء على صحة المستهلك الأمريكي.

الأثر الاقتصادي لبيانات الوظائف

وهذا الأمر سيكون ذا أهمية خاصة بالنظر إلى القصة المهيمنة على السوق الأسبوع الماضي: المفاجأة السلبية في تقرير الوظائف الأمريكي لشهر يونيو. فقد أظهر التقرير أن عدد الوظائف غير الزراعية ارتفع بمقدار 57,000 وظيفة فقط، وهو أقل بكثير من التوقعات البالغة 110,000 وظيفة. كما تم تعديل أرقام التوظيف لشهر أبريل ومايو بالخفض بمقدار 74,000 وظيفة مجتمعة.

أدت هذه البيانات الضعيفة إلى قيام المستثمرين بتخفيض توقعاتهم بشأن تشديد السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت مبكر مثل سبتمبر، وساهمت في رفع بعض الأسهم الأمريكية يوم الخميس، على الرغم من استمرار تراجع أسهم التكنولوجيا في التأثير على مؤشر ناسداك. سجلت الأسهم العالمية أفضل أداء أسبوعي لها في شهرين، حيث ارتفع مؤشر MSCI لجميع الأسواق العالمية بنسبة 2% تقريبًا.

يمكن أن توفر محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يونيو، والتي من المقرر صدورها يوم الأربعاء، مزيدًا من التفاصيل حول تفكير صناع السياسات، على الرغم من أن هذه التعليقات ستسبق إلى حد كبير التصعيد الأخير في تدفقات النفط عبر مضيق هرمز.

أسعار النفط والدولار والعملات

من جانب آخر، انخفضت أسعار النفط بشكل أكبر لتتجاوز 72 دولارًا للبرميل صباح الاثنين. وظلت الأسعار دون تغيير يذكر الأسبوع الماضي مع تضاؤل المخاوف بشأن الإمدادات وسط عودة التدفقات عبر مضيق هرمز، وقد ساعد في ذلك الارتفاع الأخير في حصص الإنتاج من قبل أوبك+، والذي تم الإعلان عنه يوم الأحد.

ومع ذلك، فإن تحقيق هذه الزيادة في الإنتاج سيعتمد على القدرة المستمرة للناقلات على عبور المضيق - وهذا يعتمد بدوره على المحادثات الجارية بين الولايات المتحدة وإيران بشأن اتفاق سلام دائم.

في الوقت نفسه، فقد الدولار الأمريكي القوي بعض الزخم منذ تقرير الوظائف الأسبوع الماضي، ولكنه ارتفع مرة أخرى في بداية تعاملات يوم الاثنين. واستعاد الذهب، الذي يستفيد من بيئة أسعار الفائدة المنخفضة، بعض خسائره الأخيرة الأسبوع الماضي، لكنه تراجع قليلاً اليوم مع قوة الدولار.

الليرة التركية والتوترات الجيوسياسية

بالانتقال إلى سوق العملات الأجنبية، ظل المتداولون في حالة تأهب للتدخل مع تراجع الين الياباني مرة أخرى ليتجاوز 162 مقابل الدولار يوم الاثنين، مقتربًا من أدنى مستوياته في 40 عامًا.

أخيرًا، تستضيف تركيا قمة الناتو يومي الثلاثاء والأربعاء، ومن المقرر أن يلتقي الرئيس الأمريكي مع الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي في دفعة متجددة لإنهاء الصراع الذي استمر ما يقرب من 4 سنوات ونصف.

تواصل الهجمات بالطائرات المسيرة الأوكرانية التسبب في أضرار كبيرة للبنية التحتية لتكرير النفط في روسيا، مما دفع ثالث أكبر منتج للنفط في العالم إلى استيراد البنزين. كما نفذت موسكو هجمات مميتة على العاصمة الأوكرانية كييف مرتين في أقل من أسبوع.

الرسم البياني لليوم

### القيمة السوقية لسامسونج ترتفع

دفعت طفرة الذكاء الاصطناعي العالمية شركتي سامسونج للإلكترونيات ومنافستها الكورية الجنوبية الرئيسية SK Hynix للانضمام إلى نادي الشركات التي تتجاوز قيمتها السوقية تريليون دولار.

ارتفع سعر سهم سامسونج، أكبر صانع لرقائق الذاكرة في العالم من حيث المبيعات، بأكثر من الضعف منذ بداية العام وسط طفرة الذكاء الاصطناعي الأوسع، حيث شهد الطلب على الذاكرة زيادة كبيرة. وصلت قيمتها السوقية إلى تريليون دولار في مايو، وانضمت إليها منافستها SK Hynix بعد بضعة أسابيع.

أحداث اليوم التي يجب مراقبتها

- مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الأمريكي (ISM Services PMI) لشهر يونيو (10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة).

- تصريحات لـ كريستوفر والر، عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي.