أسعار النفط تقفز وسط تصاعد التوترات الأمريكية-الإيرانية والأسهم تتأرجح ترقبًا لنتائج عمالقة التكنولوجيا

ارتفعت أسعار النفط الخام إلى أعلى مستوى لها منذ أوائل يونيو، حيث سجل خام برنت ارتفاعًا بنسبة 3.5% ليصل إلى 94 دولارًا للبرميل. جاء هذا الارتفاع مدفوعًا بالتصعيد الأخير في التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، والذي أدى إلى مخاوف متجددة بشأن استقرار الشحن في مضيق هرمز، أحد أهم ممرات الطاقة في العالم.

تصعيد التوترات وشحنات النفط

وكانت هدنة قصيرة الأجل بين البلدين قد انتهت في وقت سابق من هذا الشهر، مما أعاد فرض القيود على حركة ناقلات النفط. ووسط هذا التصعيد، هددت الولايات المتحدة بشن المزيد من الهجمات على البنية التحتية الإيرانية.

يأتي هذا التوتر في وقت تعاني فيه المخزونات العالمية من النضوب وتتفاقم فيه الضغوط التضخمية عالميًا بسبب الحرب المستمرة منذ ما يقرب من خمسة أشهر. وتزداد المخاطر مع تهديدات ميليشيا الحوثي في اليمن، المدعومة من إيران، بضرب خطوط الملاحة في البحر الأحمر، وهو ممر تجاري حيوي آخر. وقد اضطرت أربع ناقلات نفط تحمل خامًا سعوديًا متجهة إلى آسيا إلى تغيير مسارها في مضيق باب المندب استجابة لهذه التهديدات.

ويشير المحللون إلى أن إغلاق مضيقي هرمز وباب المندب سيعطل تدفقات أكثر من ربع إمدادات النفط والغاز العالمية، وأن تأمين هذه الممرات سيمثل تحديًا كبيرًا للقوات العسكرية الأمريكية.

وقال سمير سمنة، رئيس قسم الأسهم العالمية والأصول الحقيقية في معهد ويلز فارجو للاستثمار: "تُعد أسعار النفط المرتفعة أكبر مخاطرة للاقتصاد الكلي على المدى القصير. إن تصاعد التوترات في الشرق الأوسط دفع أسعار النفط إلى الارتفاع، مما يثير مخاوف من إعادة تسارع التضخم وتأخير تخفيف أسعار الفائدة."

الأسهم الأمريكية تترقب نتائج عمالقة التكنولوجيا

على صعيد أسواق الأسهم الأمريكية، سجل مؤشر داو جونز الصناعي ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.1%، بينما ظل مؤشر S&P 500 دون تغيير يذكر، وتراجع مؤشر ناسداك المركب بنحو 0.3%، مدفوعًا بضعف أسهم الرقائق الإلكترونية.

ويُتوقع أن تؤدي التوترات المتصاعدة إلى إعادة إشعال فتيل التضخم، ودفع أسعار الفائدة إلى الأعلى، وخفض النمو الاقتصادي العالمي إلى 1.3%، مقارنة بـ 2.9% في العام الماضي، وفقًا لما ذكره كبير الاقتصاديين في البنك الدولي، إندرميت جيل، لرويترز.

تتجه أنظار المستثمرين نحو تقارير الأرباح المرتقبة لشركتي ألفابت (Alphabet) وتيسلا (Tesla) بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء. تواجه ألفابت تدقيقًا متزايدًا بشأن التأخير في إطلاق نموذج رئيسي للذكاء الاصطناعي، بينما تتوقع تيسلا تسجيل أول حرق نقدي لها في تقاريرها الفصلية منذ أكثر من عامين.

وشهدت أسهم شركات الرقائق، التي كانت المحرك الرئيسي لارتفاع السوق مدفوعًا بالذكاء الاصطناعي هذا العام، مثل مايكرون تكنولوجي (Micron Technology) وإنفيديا (Nvidia)، ارتفاعات بنسبة 0.25% و 3.2% على التوالي. ومع ذلك، تعرضت أسهم كبرى شركات الحوسبة السحابية لضغوط في الأشهر الأخيرة بسبب المخاوف بشأن زيادة الإنفاق الرأسمالي.

وقال جون بلازارد، رئيس استراتيجية الاستثمار في Cité Gestion: "حتى الشكوك الطفيفة حول تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي أو عائد الإنفاق على البنية التحتية يمكن أن تقوض المحرك الرئيسي لارتفاع السوق خلال العامين الماضيين."

يُضاف إلى حالة عدم اليقين إعلان إدارة الرئيس ترامب عن رسوم جمركية جديدة، بما في ذلك فرض تعريفة بنسبة 100% على الأدوية الجنيسة المستوردة إلى الولايات المتحدة اعتبارًا من أغسطس 2028، و 200% بعد عام، بالإضافة إلى فرض تعريفات بنسبة 50% على بعض السلع الكندية.

الين ينتعش من أدنى مستوياته

عثر الين الياباني على أرضية ثابتة عند 163 مقابل الدولار بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له في 40 عامًا يوم الثلاثاء. ويقوم المستثمرون بتقييم الإجراءات التي قد تتخذها السلطات لدعم العملة المتراجعة. وقد أكدت وزيرة المالية اليابانية، ساتسوكي كاتياما، استعداد الحكومة لاتخاذ "إجراءات حاسمة" في أسواق الصرف الأجنبي إذا لزم الأمر.

تراجع الدولار من أعلى مستوى له في أسبوع يوم الأربعاء بعد أربعة أيام متتالية من الارتفاعات.

تعقّد تكاليف الطاقة المرتفعة مهمة البنوك المركزية التي أصبحت حذرة أيضًا في تقديم توقعات بشأن السياسة النقدية. وينتظر السوق قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة يوم الخميس، وقرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع المقبل. ومن المتوقع أن يبقي كلا البنكين المركزيين على أسعار الاقتراض دون تغيير هذا الشهر، لكن المتداولين يتوقعون ارتفاعها بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل بحلول نهاية العام.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 2.85 نقطة أساس ليصل إلى 4.657%، بعد أن لامس أعلى مستوى في شهرين يوم الثلاثاء.